Maximum principle for robust utility optimization via Tsallis relative entropy
创建于 更新于
摘要
本文针对使用Tsallis相对熵的递归效用下的鲁棒最优消费投资问题，建立了该问题与特定二次型BSDE的对应关系，证明了价值函数是该BSDE解的值过程。引入了变换方法确保BSDE解的存在性和唯一性，并基于BSDE技术推导了适用于该非线性设置的最大值原理，给出了最优消费和终端财富的必要条件。同时，证明了最优策略存在性，并通过凸分析方法将约束优化转化为辅助无约束问题，最终得到最优策略与前向-后向系统的联系 [page::1][page::2][page::6][page::10][page::14][page::15][page::18]。
