封基、分级基金的套期保值策略研究 ——股指期货套期保值研究系列之二
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摘要
报告分析封基长期折价的根源，提出基于折价率、年化收益率、单位净值及净值增长率的量化优选方法。通过股指期货套保优选封基组合，3年累计收益最高提升至176%，方差和半方差显著下降，夏普比率由0.21增至约0.6。重点推荐按1:β（价格收益率）及LPM模型套保策略，并对分级基金同庆B进行套保设计，降低风险提升收益，为投资者提供系统风险控制方案与类保本产品设计思路 [page::0][page::2][page::4][page::6][page::9][page::11][page::13][page::14]
