海通金工 | 什么类型的交易更具市场影响？ 大单因子的研究与改进
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摘要
本报告基于KMedian聚类算法划分成交订单类型，深入分析大单因子细分后不同类别成交金额及主动买卖特征对选股效果的影响，揭示大单净买入因子有效性主要依赖中买大卖、小买大卖等部分且因子表现近年有所衰减。通过引入基于大单短期绩效的因子改进方法，有效缓解了因子衰减趋势，提升了指数增强组合收益表现，为量化投资因子构建提供新的视角和改进路径 [page::0][page::1][page::2][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9]
