量化选股模型研究 --估值与动量相结合的选股模型
创建于 更新于
摘要
本报告基于估值与动量相结合的理念，构建了多种综合量化选股模型，包括PS估值、PE估值及其结合模型。通过动态权重调整因子历史表现，对比固定权重模型，实证结果显示动态权重的PS+PE综合模型在选股成功率（77.8%）和年化收益差（43.9%）上表现最佳，超配组合收益胜过中证800指数80%的时间，具显著优势。模型采用多因子打分体系筛选估值低且动量强的股票，优化组合决策，提供量化投资策略的重要实践依据。[page::0][page::11][page::18][page::19]
