矿海拾趣(第2期) 中信建投金融工程海外文献精选推荐
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摘要
本报告精选两篇经典海外文献，深入解析价值股与成长股的超额收益来源及配对交易策略的发展。第一篇通过Gordon模型分解价值股相对成长股的超额收益为价值价差和成长价差，实证显示价值价差对未来超额收益正向影响显著，综合模型解释力达38%。第二篇综述配对交易的多种方法，包括距离法、协整法、时间序列及随机控制方法，涵盖理论基础及实证回测，全面展现配对交易策略的发展脉络及创新应用 [page::0][page::2][page::4][page::5][page::6][page::7].
