CAPITAL ASSET PRICING MODEL WITH SIZE FACTOR AND NORMALIZING BY VOLATILITY INDEX
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摘要
本报告提出一种基于资本资产定价模型（CAPM）的新型离散时间多因素模型，结合了规模效应和波动率指数（VIX）正则化，实证数据拟合表明该模型残差更接近独立同分布高斯分布，证明了模型的长期稳定性，并深入探讨了该模型在随机投资组合理论中的资本分布曲线表现，填补了先前研究中的离散时间稳定性和资本分布曲线严格性质的空白 [page::0][page::4][page::6][page::10][page::15][page::17][page::20].
