Deep Hedging Bermudan Swaptions
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摘要
本报告提出将深度对冲框架应用于Bermudan swaption，以克服传统套利自由方法在现实市场中存在的假设局限。采用Swap Market Bergomi模型生成无套利市场情景，结合深度神经网络对冲策略及递归训练早期行使决策，构建稳健的对冲模型。引入“期权价差对冲”策略，有效控制残余盈亏的下行风险，提高头寸风险管理水平。数值实验证明该方法在不同置信水平下提高了风险管理的灵活性和稳健性，显著降低了对冲组合的波动性及极端损失概率 [page::0][page::1][page::6][page::8][page::9][page::11][page::12].
