可转债定价全景图：模型、算法与应用—衍生品研究报告
创建于 更新于
摘要
本报告构建了涵盖赎回、下修、回售等复杂博弈条款及信用风险的可转债期权定价模型，采用最小二乘蒙特卡洛模拟方法解决路径依赖和美式期权最优停时问题。模型定价结果与市场价格高度相关，误差显著优于传统BS模型，且支持根据市场价格反推出隐含的博弈概率，助力投资者更精准把握转债交易中的市场博弈预期，为转债投资提供重要工具和理论支撑[pidx::0][pidx::3][pidx::4][pidx::5][pidx::6][pidx::8][pidx::9][pidx::11]。
