因子择时系列研究之一——基于动量效应的风格择时

创建于 2025-07-17T22:15:55.035659+08:00 更新于 2025-07-17T23:33:47.006981+08:00

摘要

本报告首次系统研究基于动量效应的风格因子择时策略，构建以信息系数IC均值与波动率之比（MOM_IC）为动量指标的风格轮动模型。实证结果表明，风格择时策略在中证800股票池样本外表现稳健，显著提升多因子组合收益与信息比率，相较等权组合多空组合信息比率提升超过10%，Top组合提升逾25%[page::0][page::6][page::7][page::10]。

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