选股因子系列研究（八十一）——净利润相关指标的进一步改进
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摘要
本报告通过改进净利润相关因子ROE与SUE的可用性与有效性，建立预测模型和行业权重调整机制，大幅提升选股因子表现。利用业绩快报替换披露ROE数据、剔除及调权低效行业，有效增强因子的IC和因子溢价，进而驯服基本面多因子组合，获得显著超额收益。基于该因子改进构建的多头及指数增强组合，在沪深300、中证500、800等市场均表现优异，展示了改进方案的稳健适用性与投资价值[page::0][page::4][page::10][page::11][page::12]。
