多资产动态TAA组合配置策略——跨境组合配置研究之一
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摘要
本报告围绕多资产动态战术资产配置（TAA）策略构建，基于宏观经济、流动性、利率政策、市场预期及技术指标五大维度的126个指标对权益、债券及黄金资产进行趋势预测。实证表明TAA策略相较固定比例战略资产配置（SAA）显著提升组合年化收益率和夏普比率，并显著降低最大回撤，表现稳健优越。风险平价结合TAA动态调整策略进一步提升风险调整收益，且动态组合近十年来年年盈利。当前资产配置观点：权益中性偏利好，债券与黄金偏乐观，现金低配 [page::0][page::3][page::14][page::16][page::17][page::18]
