Efficient simulation of the SABR model
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摘要
本报告提出了一种高效且可靠的SABR模型蒙特卡洛模拟方法，创新性地用移位对数正态(SLN)分布匹配条件平均方差的前三阶矩，扩展了模拟步长适用范围。同时，报告提出基于常数弹性方差(CEV)过程的条件远期价格近似，保证了鞅性质，优于常用Islah近似，并采用基于移位泊松混合伽马分布的CEV精确采样算法，有效提升模拟精度与计算效率。数值测试表明该方案在大到期时间等复杂参数条件下，模拟结果准确且计算速度快速 [page::0][page::1][page::2][page::7][page::10][page::11][page::15][page::18][page::22][page::23]
