华泰金工 | AI行业轮动模型看好石油石化、家电等
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摘要
本报告介绍华泰金工利用基于全频段量价特征的深度学习融合因子，构建AI行业轮动模型、AI主题及概念指数轮动模型，以及文本选股组合，形成多层次量化策略体系。行业轮动模型周频调仓，选择得分最高的5个一级行业，实现2017年以来24.95%的年化收益率和20.80%的年化超额收益。AI主题与概念指数轮动模型分别在2018年以来实现16.03%和22.42%的年化收益率。基于融合因子的中证1000增强组合年化超额收益达22.17%，信息比率为3.65。文本FADT_BERT组合虽今年表现稍逊，但回测期间年化收益率高达39.29%。图表细致展示了模型回测表现与因子分层效果，模型在实际应用中展现稳健的选股能力和显著的超额收益 [page::0][page::1][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7]
