国泰海通 · 晨报260205｜策略、汽车

创建于 2026-02-04T22:30:18.570836+08:00 更新于 2026-02-04T22:38:58.992348+08:00

摘要

报告跟踪中观景气：科技与资源景气延续、内需或接近拐点，AI基建推动全球科技硬件需求、存储芯片价格高位运行，同时部分化工与有色出现供给偏紧导致价格回升；消费端高端白酒、二手房收储等出现积极信号，若地产需求企稳将推动内需回升；汽车方向强调Robotaxi已临近商业化拐点，建议关注Robotaxi相关硬件与算法公司作为长期增量机会。[page::0][page::1]

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