高频非线性选股因子的线性化与失效因子的动态纠正
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摘要
本报告针对高频选股因子中普遍存在的非线性关系及阶段性失效问题，提出了分段线性近似、线性插值、多项式拟合和分段线性回归四种线性转换方法。通过对价格区间占比因子的实证测试，转换后因子的多空组合年化收益率均显著提升，同时改善了因子分组收益的单调性和有效性。基于分段线性回归方法，进一步合成高频线性重构因子，结合行业市值正交化，日频和周频均表现出较强的预测能力。利用周频线性重构因子构建的中证1000指数增强策略，实现了超额收益和较高信息比率。并将该因子与传统及量价背离因子结合，形成线性重构增强因子，显著提升了策略的稳定性和收益表现，为高频因子量化投资提供了有效路径和实践方案[page::0][page::3][page::15][page::16][page::19][page::22][page::23]
