Forking paths in financial economics
创建于 更新于
摘要
本报告提出通过穷尽大量设计选择路径（forking paths）来生成分布广泛的统计结果，以提高结论的稳健性和可信度。以股权溢价预测、资产定价异常和风险溢价估计为例，展示设计变化对统计量分布范围有显著影响，且通过路径生成的多重检验比传统自助法更为保守，阈值显著提高，提示实际有效异常稀缺。报告引入“易确认度（EtC）”指标，对外部结果在路径分布中的位置进行量化，揭示先前研究结果的可复制性存在异质性[page::0][page::4][page::17][page::18][page::41]
