Counter-monotonic Risk Sharing with Heterogeneous Distortion Risk Measures
创建于 更新于
摘要
本文研究了基于异质扭曲风险度量（可能为风险寻求型）代理人的风险分担问题，推导了无约束与反单调（counter-monotonic）风险分担的显式最优解，并分析了投资组合管理者在异质风险嗜好群体中的最优资产配置决策，发现即使所有代理更趋向风险寻求，管理者未必增加高风险资产配置，与传统风险厌恶代理的结果形成鲜明对比 [page::0][page::3][page::15][page::17][page::27][page::34][page::35][page::31]
