如何构建 金股 $+^{-}$ 组合？ | 开源金工
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摘要
本报告基于2017年以来金股组合数据，系统构建并优化“金股+$^{\prime}$”量化组合，实现了基本面与量化相结合的增强效果。研究表明，金股组合覆盖行业广泛，月度金股数量稳定，且整体年化收益率达到15.7%，显著优于沪深300和中证500指数。多维度划分揭示重复及多家推荐金股组合表现优异，组合调仓及时性提升带来超额收益。通过引入交易行为因子进行权重优化，可使年化收益率提升至20.6%。基于行业景气度的行业优选进一步增强了组合表现，且分析师历史推荐能力的稳健组表现最佳。该组合的超额收益表现充分证明了量化拥抱主动投资的理念 [page::0][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8]
