Robust Market Making: To Quote, or not To Quote

创建于 2025-08-26T08:28:08.754896+08:00 更新于 2025-08-26T08:34:44.120526+08:00

摘要

本文基于对抗强化学习，提出了允许市场做市商灵活选择“报价”或“不报价”及单边报价的量化交易策略。实验证明允许做市商偶尔拒绝报价能有效降低风险，提升收益及Sharpe比率。在多种对抗环境下，训练出的做市商策略在维持高报价比例的同时展现了良好的收益风险表现，策略在多种风险偏好设置均表现出鲁棒性 [page::0][page::4][page::5][page::6]

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