分析师共同覆盖视角下的动量溢出效应
创建于 更新于
摘要
本报告基于分析师共同覆盖视角提出了“共同分析师覆盖”指标，有效识别动量溢出效应。实证显示该因子具备强预测能力，市值加权五因子α达1.19%，等权重达2.10%。CF动量因子优于行业、地域等传统因子，且在国际市场同样有效。研究揭示分析师覆盖对信息流动及股票未来收益的影响，证实信息处理迟缓导致的反应不足机制，为量化动量策略提供重要参考[pag::0][page::3][page::6][page::8][page::10][page::14]
