市场参数变动对欧式期权杠杆率和保证金的影响
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摘要
本报告基于布莱克—斯科尔斯模型，系统分析了欧式认购和认沽期权的多头杠杆率及空头持仓保证金，重点研究标的价格、波动率与存续期对杠杆率和保证金的影响。结果显示，杠杆率与标的价格和虚值程度正相关，波动率与杠杆率反向变化，保证金与波动率同向变化，存续期临近0时杠杆率及保证金极限值受期权实值状态影响，为期权投资提供理论依据和风险提示。[page::0][page::3][page::5][page::6][page::8][page::9][page::10]
