主动对冲策略超额显著，期指价差回归常态 股指期货市场概况与主动对冲策略表现
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摘要
本报告分析了当前股指期货市场表现，指出期指价差分布回归历史常态，市场乐观预期趋缓，基差趋于贴水。报告创新性提出基于多项式拟合的主动对冲策略，通过日内高频拟合趋势信号优化对冲成本，有效提升组合收益，主动对冲策略收益显著优于被动策略。商品期货市场整体上涨，且价差结构和交易活跃度反映需求改善。策略回测显示，主动策略在IC、IF、IH期货均实现正收益，展示良好的风控与选仓信号生成能力[page::0][page::3][page::8][page::9][page::14]。
