Asymptotics of Systemic Risk in a Renewal Model with Multiple Business Lines and Heterogeneous Claims
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摘要
本文构建了一个多维 Lévy 过程驱动的 renewal 风险模型，考虑每个业务线多类异质理赔并假设理赔额两两渐近独立，给出折现后总损失与个体折现索赔尾部概率的统一时间尺度渐近公式，并进一步导出基于 VaR 目标水平的 SES 与 MES 的显式渐近表示，结果可直接用于精算与资本预配；最后以大规模蒙特卡洛回测验证渐近精度并分析参数敏感性（例如投资回报漂移、波动与到达率对风险度量的单调影响）[page::0][page::6][page::11]
