An Empirical Implementation of the Shadow Riskless Rate
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摘要
本报告基于相关几何布朗运动假设，提出了一种通过主成分分析和奇异值分解，结合正则化方法，实证计算无风险影子利率（SRR）的数值方法。实证应用涵盖包括多组合股票和ETF市场，分析了SRR及其相关状态价格折现因子的漂移和总波动率时序特征，展示了SRR在资产类别鉴别中的潜力及数值稳定性改进策略 [page::0][page::1][page::6][page::8][page::14][page::16][page::17].
