从个股分化看风格轮动 多因子 Alpha 系列报告之（三十八）
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摘要
本文围绕A股市场近年来风格轮动的变化，基于收益率标准差及成交量加权构建量化分化度指标MADI。利用MADI动态选择风格趋势与风格反转策略，实证显示该动态轮动策略在中证800、中证500及沪深300样本池均显著提升超额收益，且反映当前市场“一九”格局下风格抱团和趋势效应，为投资者把握风格轮动规律提供有效工具 [page::0][page::3][page::4][page::7][page::8][page::9][page::12][page::15][page::16][page::17][page::18]
