蓝海启航 系列研究之六：基于供应链动量的行业轮动与指数增强策略
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摘要
本报告基于秩鼎公司供应链数据，从供应链关系数量与强度两角度计算行业供应链关联度，提出行业供应商动量因子和客户动量因子。IC及分位数测试均显示供应商动量因子预测效果优于客户动量及行业自身动量。基于供应商动量的行业轮动策略和指数增强策略均实现显著超额收益，策略稳定性较高，适用于沪深300和中证500指数成分股，年化超额收益率分别达8%与5.33% [page::0][page::7][page::9][page::11][page::14][page::16]
