Extreme Value Analysis for Finite, Multivariate and Correlated Systems with Finance as an Example
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摘要
本文提出一种针对有限、多变量且高度相关系统的极值分析框架：先将高频股票收益旋转到相关矩阵的特征向量基（PCA–whitening），得到方差归一化的“模式”，再对每一模式采用 peaks-over-threshold (POT) 用 GPD 进行尾部拟合，并显式考虑非平稳性（通过日内波动剖面去季节性与滚动局部阈值）以得到市场与行业层面的尾风险估计 [page::10][page::21][page::22][page::28].
