港股通大消费择时跟踪：1月维持对港股通大消费看好
创建于 更新于
摘要
本报告基于动态宏观事件因子构建中证港股通大消费指数的月度择时策略，选取经济、通胀、货币、信用四大类20余项宏观指标，通过数据预处理、事件因子生成与逐期胜率筛选，最终挑出5个样本内表现最佳的宏观因子用于仓位决定并以大类因子多数投票确定每期仓位；回测期（2018/11–2025/12）策略年化收益8.59%、最大回撤-29.72%、夏普0.50，整体在多数年份取得正超额并能在基准回撤时较好控制下行风险 [page::1][page::6][page::3]
