极致分化后的再平衡
创建于 更新于
摘要
本期晨报聚焦极致分化后的市场再平衡：在科技板块拥挤度高企、成交集中背景下，AI与半导体等高成长领域的景气仍被视为长期支撑，但需关注业绩验证与估值回撤的风险。展望6月，海外宏观不确定性与国内流动性季节性收紧并存，转债将在控制整体风险前提下进行更精细化的结构布局，优先减持高溢价或存在强制赎回风险的个券，聚焦景气赛道与低价/双低条款品种以应对波动，同时依托行业轮动模型实现科技、电力与顺周期三大主线的结构性配置。报告还强调在高景气行业与潜在扩散方向之间进行择时与配置优化，并关注上市公司半年度业绩预告对资金行为的指引作用 [page::0]
