借助指数期权设计权益互换新品种——指数型支付结构到期复制误差分析
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摘要
报告基于光滑支付结构静态复制技术，构建了与欧式期权同向的指数型和对数型支付结构，并利用沪深300指数期权与期货实证分析其合约价值、无套利基准价及期权持仓组合。实证显示只要交割价落在对应行权价区间内，到期复制误差控制在名义本金的0.035%以内，显著优于动态复制，提升场外权益互换交易的风险管理与融资效率，为场外衍生品设计提供创新思路[page::0][page::8][page::13][page::20][page::26]。
