ESG 选股策略 2024 年 3 月定期跟踪报告
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摘要
本报告对招商证券量化研究团队基于秩鼎ESG评分构建的沪深300、中证500和中证1000三类股票池的多维度ESG选股策略体系进行定期跟踪分析。报告详细介绍了ESG评分通过提升盈利现金流、降低特质性风险及资本成本从而提升股票估值的传导机制。三大策略（300ESG正面筛选、500ESG行业增强和1000ESG基本面整合）在2015年以来均表现出稳健的超额收益和较好夏普比率，尤其是2024年2月均实现显著的超额收益率，300ESG策略超额收益达5.26%。基于多角度的定量分析，ESG因子已成为A股市场重要的Alpha来源之一，具备中长期投资价值[page::0][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7]。
