GSMS 反转失效区域研究
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摘要
本报告围绕国信资金强弱指标（GSMS）策略的反转失效区域展开研究，统计05年至10年9个失效区域及对应投资组合表现，分析了失效区域期间的市场外部政策冲击及内部特征，如价量波动骤降、大盘股表现优异等因素。通过构建GSMS价量删选及结合有效资金强弱指标（EMS）择时策略的三只模拟基金，回测结果显示价量删选&EMS基金收益远超沪深300，具有较低波动率和极高夏普比率，体现出高效的风险调整收益[page::0][page::4][page::5][page::7][page::8][page::11][page::12]。
