Dissecting AI Trading: Behavioral Finance and Market Bubbles
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摘要
本文通过在经典开放叫价（SSW）实验框架下部署完全由大语言模型（LLM）驱动的自主交易代理，揭示三类主要发现：LLM代理表现出典型人类行为偏差（如处置效应与基于近期回报的强烈外推），这些个体偏差通过交易互动放大为宏观的泡沫-崩盘轨迹，并且通过针对性 prompt 干预可以可因果地放大或抑制特定认知机制，从而显著改变市场泡沫幅度 [page::0][page::2][page::23]。
