ANALYTICAL FORMULA FOR FRACTIONAL-ORDER CONDITIONAL MOMENTS OF NONLINEAR DRIFT CEV PROCESS WITH REGIME SWITCHING: HYBRID APPROACH WITH APPLICATIONS
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摘要
本文提出了基于混合系统方法的非线性漂移CEV过程（NLD-CEV）带状态转换的分数阶条件矩闭式解析公式，通过求解Feynman-Kac偏微分方程系统，实现任意分数阶条件矩的精确计算。结合蒙特卡洛模拟验证了公式的准确性和计算效率，并进一步应用于VIX期权定价模型，展示了NLD-CEV模型在复杂随机环境下的优越性能和实际金融衍生品定价的实用价值 [page::0][page::1][page::4][page::12][page::13][page::14]。
