基于事件分析框架下的分析师文本情绪挖掘
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摘要
本报告通过分析研报标题关键词构建分析师乐观预期组合及其多因子增强策略，实现稳定且显著的超额收益。以“量价齐升”、“扩产”、“超预期”等关键词筛选股票，剔除带悲观情绪的个股，构成基准组合，年化超额收益率达14%。结合估值、预期变化和财务质量等基本面因子，进一步筛选60只股票，年化超额收益率提升至近30%。最后叠加动量与资金流技术面因子精选30只股票，年化超额收益率提升至37%，夏普比率达1.16，表现显著优于中证500指数[page::0][page::10][page::11][page::14][page::15][page::16][page::17][page::18]。
