基于扩散指标的主动基金筛选金融策略——德邦金工基金投资策略系列研究之二
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摘要
本报告基于扩散指标构建主动基金持仓行业指数，提出基金景气度综合打分模型，通过行业轮动视角筛选优质基金组合。利用组合优化控制行业暴露，策略在2018-2022年回测期间实现最高年化收益33.23%、夏普比率1.28，显著超越偏股混合型基金指数。季频调仓和行业暴露约束显著提升风险调整收益。本报告为提升基金选基策略可投资性及操作性提供了实证支持和优化路径 [page::0][page::6][page::10][page::14][page::20]。
