基于期权波动率 曲面匹配的择时策略

创建于 2025-07-21T10:41:31.803124+08:00 更新于 2025-07-21T15:59:12.692869+08:00

摘要

本报告构建基于期权隐含波动率C/P曲面匹配的择时策略，以50ETF期权数据为标的，通过匹配当前波动率曲面与历史相似样本，生成多空信号。研究表明采用“当月＋次月＋下个季月”合约组合效果最佳，实现了40.88%的年化收益和17.37%的最大回撤，优于单独月份策略和全部合约匹配[page::0][page::12][page::13][page::15][page::16][page::17][page::18]。

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