On Time-subordinated Brownian Motion Processes for Financial Markets
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摘要
本文提出基于Fourier方法的随机时间变换模型，深入探讨了时间下置布朗运动及其对价格波动的刻画，重点分析了Gamma过程及变差伽马过程作为时间下置子过程。通过半非参数的特征函数分解，实现对时间变换过程的直接推断与验证，并以标普500指数实证展示模型的适用性和局限性，为时间变换模型在金融资产价格动态中的应用提供了理论及实证基础[page::0][page::6][page::15][page::17]。
