Price-Aware Automated Market Makers: Models Beyond Brownian Prices and Static Liquidity
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摘要
本报告提出了一套面向价格感知自动做市商（AMM）的模型，涵盖了随机波动率、跳跃过程及基于Hawkes过程的微观结构价格模型，同时引入Hawkes与马尔科夫调制泊松过程描述流动性动态。报告重点分析了求解最优报价的数值方法复杂性，揭示在多种价格和流动性动态模型下，采用二次Hamiltonian近似后的偏微分方程结构，为DeFi环境中的AMM设计提供理论支持与实践指引 [page::0][page::1][page::5][page::10][page::16][page::18]。
