Simulation of square-root processes made simple: applications to the Heston model
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摘要
本报告提出了一种简单、高效且保障非负性的平方根过程模拟新方法——iVi方案。该方案通过优先模拟积分平方根过程，使得对Heston模型的数值实验在极少时间步长下依旧表现出高精度，且能在高均值回复、高波动波动率市场与远期到期时准确还原积分过程的逆高斯极限分布，为复杂金融模型的仿真提供了切实可行且理论扎实的工具 [page::0][page::2][page::9][page::10][page::12].
