量化资产配置系列报告之七：基于路径类动量因子的趋势跟随策略
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摘要
本报告系统性研究路径类动量因子的构建方法及其在A股主要宽基指数和申万一级行业指数的择时效果。采用27个动量因子，通过样本内K折交叉验证降低过拟合，验证了多个动量因子在样本外市场的超额收益表现，构建了多款基于动量因子的股债轮动择时策略，相关策略在恒生科技、创业板指、中证1000及沪深300指数上均实现了显著的年化超额收益，部分行业指数提升覆盖范围至27个，强化了路径类动量因子在资产配置中的量化应用价值 [page::0][page::6][page::7][page::11][page::12][page::13]
