BL 与马尔科夫链行业模型跟踪-2021Q4

创建于 2025-07-18T19:01:38.491249+08:00 更新于 2025-07-18T19:04:27.626458+08:00

摘要

报告基于Black-Litterman与马尔科夫链模型结合构建行业轮动组合，2010-2021年组合累计涨幅345.11%，年化收益13.55%，显著跑赢同期中证全指，三季度重点行业为化工、电子、电气设备，四季度选取采掘、化工、公用事业行业，表现优异且实现超额收益，展示出模型有效的行业择时能力 [page::0][page::2][page::3]。

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