二阶随机占优约束下的大盘股优选策略
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摘要
本报告提出基于二阶随机占优（SSD）约束的大盘股投资组合优化策略，结合多因子模型构建行业内及行业间优化组合，通过SSD约束刻画投资者风险厌恶，保证组合相较基准的风险受控与收益最大化。沪深300及创业板指数回测显示，SSD优化组合显著优于因子等权组合及基准指数，累计收益和年化收益均有明显超额表现，证明该方法在大盘股选股中具有有效性和较强的实用价值。[page::0][page::2][page::12][page::13][page::14]
