Optimal Prediction of Resistance and Support Levels under Constant Elasticity of Variance Processes
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摘要
在资产价格 X 服从 CE V 过程的假设下，本文将隐藏的 aspiration level ℓ 的最优预测问题转化为有限时域的最优停止问题，并给出边界相对于 ℓ 的中位区间的位置关系及其存在性。正向漂移 µ>0 时，停止集合形成一个价格区间（带状边界 a(t) 与 c(t)），在区间内停止，区间外延续；负向漂移 µ<0 时，停止集合为单边边界 b(t)；边界的存在性、连续性与唯一性由耦合的非线性积分方程给出并得到证明。数值分析表明，β 越小边界越外扩， upper 边界在 β→0 时趋向无穷大，这与 GBM 的极限行为一致。此外，upper 边界更像模型失效边界而非直接交易信号，强调了水平依赖波动性在预测阻力与支撑水平中的作用。上述结论在不同 aspiration level 分布下通过若干具体例子得到验证，且给出边界的数值构造框架与对比静态分析。 [page::6][page::10][page::11][page::28][page::29][page::30][page::31]
