反转型行业配置思路探讨——大市值时代下的“灰姑娘”指标
创建于 更新于
摘要
报告基于A股从小市值时代向大市值时代转变的市场背景，提出针对“大市值时代”设计的“灰姑娘”行业配置指标体系。该指标侧重于资金关注度低、价格反转且出现“鱼钩”形态、成交额密集度低的行业，能显著捕捉被市场冷落的潜力行业，实现行业配置的超额收益。实证结果显示，三大因子组合在2008年后市场环境中效用显著，而在小市值时代效果不佳，说明市场格局变化对策略有效性影响显著 [page::0][page::3][page::5][page::6][page::9][page::11]。
