<paper_title>ETF量化策略周度更新（20260626）
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摘要
<paper_abstract>本周报告聚焦ETF量化策略的最新表现与组合配置，覆盖宏观择时、动量择势、资金流向、分位数回归以及期权基础策略等多元方法的累计收益与风险特征。自2020年以来至2026-06-26，各策略累计收益分别为：宏观择时51.24%、动量择势169.38%、资金流向43.85%、分位数回归183.57%、期权基础策略在不同情境下的相关回测与最新期绩效。最新调仓日与持仓权重如下：宏观择时配置沪深300ETF、中证500ETF、国债ETF等；动量择势配置黄金产业、汽车与零部件、机器人、有色金属等相关ETF与期货；资金流向策略偏向航天航空、煤炭、农业主题等ETF；分位数回归以机器人、信息安全、航空航天、科创板芯片等主题ETF及国债五年期ETF分配为主。期权基础策略方面，最新一个报告期在 buywrite/putprotection/straddle 三类策略上均有显著表现，且科创50ETF相关期权贡献突出。报告强调多策略轮动与分散投资在不同市场阶段的优势，同时提示市场波动带来的短期冲击与潜在风险。 [page::0]
