行业轮动3.0：范式、模型迭代与ETF轮动应用 | 开源金工
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摘要
本报告构建了行业轮动3.0模型，在“一级行业+双周频率”最优频率与颗粒度下，结合交易行为、景气度、资金流、筹码结构、宏观驱动和技术分析六大维度因子，提出动态最小化排名跟踪误差法动态调权合成因子，实现对市场变化的自适应。基于该信号，设计了ETF行业轮动应用方案，验证了组合自2017年以来年化收益25.5%、超额信息比1.16的优异表现，系统性地提升了行业轮动的效能和应用深度[page::0][page::2][page::18][page::19][page::23]
