基于行业配置稳定性及选股能力的基金优选策略
创建于 更新于
摘要
本文以3年时间周期考察基金行业配置稳定性和选股能力，构建多维指标衡量两者，系统研究了行业配置稳定性、选股能力与基金收益的相关关系。结果显示，选股能力与基金收益显著正相关，而行业配置稳定性近年来与收益呈负相关。结合Brinson个股选择胜率与长线持仓相对行业胜率指标优选基金构建“高选股能力”组合，进一步叠加行业配置稳定性筛选，可获得更高收益率，提供了基金优选的有效量化依据[page::0][page::4][page::6][page::14][page::18][page::27][page::29]。
