价值动量模型及其在A股市场的应用研究
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摘要
本报告基于2003年至2009年A股市场数据，构建并验证了基于价值因子（E/P、B/P）和动量因子的量化投资模型。价值动量模型在市场多阶段表现优异，显著跑赢沪深300指数，月均超额收益近1%，且在市场不同涨跌周期中均有正向贡献。报告内部结构完整，涵盖因子构建方法、回测结果及个股池推荐，系统地展示了该策略的稳健性与实用性，为A股投资者提供有效的量化选股框架和中长期投资策略指引[page::4][page::7][page::8][page::9][page::10][page::16]
