基本面量化&ETF 轮动策略：光伏景气相对优势凸显 ——2023 年 2 月基本面量化月报
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摘要
报告基于基本面量化模型分析周期、金融、科技、消费等主要板块景气变化，重点推荐光伏和银行板块，光伏受外需带动景气上行，银行受利率上行与居民贷款需求稳定支持。煤炭供需关系改善促超配，钢铁等周期板块景气下行建议低配。消费升级受阻，高端消费及家电需求疲软。行业拥挤度显示保险和计算机高风险。综合策略相对基准和中证800略有跑输，建议关注模型失效风险 [page::0][page::2][page::4][page::10][page::18][page::22][page::24]
